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    “那邱总有什么问题提出来，咱们随时沟通。”凌翊说。“宋禾婉，你开始吧。”

    “康洋建设，从公司的发展进程来看历史比较悠久，已经成立了50余年。公司的业务以建筑工程为主，并涉及酒店餐饮、房地产开发、劳务服务等业务，其中建筑工程为公司收入和毛利润的主要来源，占比达95%以上。经过研究，我认为公司存在以下问题。”

    “第一，抽逃实收资本。根据国家企业信用信息公示系统现实，去年4月，康洋建设已经将实收资本变更为0元，但这一信息并没有在公告中披露。”

    “第二，疑似存在无法支付债务而进行债转股。去年6月，康洋建设引进了2名战略投资者，彰龙实业和华(本章未完！)

    第57章        真是个玄学

    建集团都是以对公司的债权转为持有公司的股权。”

    “第三……”

    “……”

    “第十，扩张步子太大，不当的重大资产收购以及后续不顺的资产处置，快速放大了康洋建设的负债规模，极大恶化了负债结构。2年前，康洋建设受让了五洲商业有限公司90%的股权，这次资产重组虽然使康洋建设资产规模大幅增加，但也承接了原五洲商业的所有债务，其承接的债务中有大量的高息类资金，使负债结构恶化。”

    “综上，我们认为康洋建设公司管理混乱，财务报告存在造假嫌疑，债务负担过重且现金流十分紧张，债务的接续能力极弱，风险不可控，不建议投资。”

    宋禾婉一连串报告了康洋建设十条风险问题，整个会议室里鸦雀无声。

    众人心思不一。

    王濯：她说得有道理，这个问题确实有，那个问题我之前没发现。

    他越听越一身冷汗，他一个干了这么多年得老信评人，真的还不如一个新来得实习生干得认真。

    凌翊：还不错，没给信用管理部丢脸。

    邱志厉：听她这说得也太严重了吧，真有这么差？

    “咱们这位小朋友说得很不错，我还是有个疑问。”邱志厉开口说道，“目前市场上可没有违约的先例，你们就能判断康洋建设一定会违约吗？”

    沉默了很久。

    凌翊开口说道：“倒也不一定很快就会违约，我们现在分析出来康洋建设是存在很大的违约风险。以他目前的情况，只要市场经济环境有一点恶化、银行收贷这类事情发生，他靠自身的情况肯定是没法儿还上钱的，他也没有什么有用的资产，融不到钱接续债务的。”

    “那如果经济环境没有什么问题呢？银行就正常借他钱呢？这目前看也没有什么征兆会发生你们推测的这种情况吧。”

    呵，这可真是个玄学。

    宋禾婉不禁对信用评估的工作产生了一丝同情，话都说到这个份儿上了，还会叫人心存幻想去投这个标的。

    “黑色星期五”之前，难道有人会百分之百的肯定这一天一定会发生吗？

    宋禾婉无奈地说：“邱总，但凡有一点风吹草动，康洋建设一定会成为市场第一家违约的主体。而且，从最近监管部门的口径来看，您不觉得正在从严管理吗？”

    她顿了顿又说：“尤其是财务造假的问题，一旦有苗头泄露，评级机构一定第一个调级，那时银行必然断贷。”

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